อัตราการรีไฟแนนซ์คือ ... การคำนวณอัตราการรีไฟแนนซ์

วันนี้เราจะพยายามหาสิ่งที่แน่นอนมีผลต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารเครดิตทำไมเราต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมเมื่อการชำระคืนดอกเบี้ยเงินกู้ยืมสิ่งที่หักเพิ่มเติมควรพิจารณาในการประกันชีวิตของเราเอง

ธนาคารกลางเป็นองค์ประกอบสำคัญของการรีไฟแนนซ์

อัตราการรีไฟแนนซ์เป็นเครื่องมือหลักที่ธนาคารพาณิชย์จะได้รับความช่วยเหลือจากธนาคารกลาง บทบาทของรัฐบาลคืออะไร?

ทุกคนรู้ว่าธนาคารกลางเป็นผู้รับผิดชอบนโยบายการเงินทั้งหมดและเป้าหมายของกิจกรรมนี้คือเพื่อให้เกิดสวัสดิการของประชากรในประเทศ (ในระดับที่เหมาะสม) นี่เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายทางยุทธศาสตร์ระยะยาวของรัฐบาลในการคงสัดส่วนของจีดีพีที่ดี

ธนาคารกลางมีอิทธิพลที่เรียกว่ากลไกผลกระทบ พวกเขาได้รับการอนุมัติตามกฎหมายและมีดังต่อไปนี้:

• ข้อ จำกัด ของอัตราการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์
• การจัดสรรปันส่วน
• การแทรกแซงเชิงปฏิบัติการในตลาดเปิด
• กิจกรรมการออก;
• การควบคุมสกุลเงิน
• อัตราการรีไฟแนนซ์ของ องค์กรการค้าที่ ให้กู้ยืม

แนวคิดและการคำนวณอัตราการรีไฟแนนซ์

เมื่อเราเริ่มพูดถึงเครื่องมือที่มีอิทธิพลต่อธนาคารกลางแล้วเราจะพูดถึงสิ่งสุดท้ายที่สำคัญที่สุดในบรรดาพวกเขา อัตราการรีไฟแนนซ์เป็นตัวบ่งชี้ที่เกิดขึ้นเมื่อเทียบกับกระบวนการทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อในรัฐ ตามกฎแล้วไม่จำเป็นต้องมีการคำนวณเพิ่มเติมเนื่องจากมีค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนในบางช่วงเวลา แต่จะมีมากขึ้นในภายหลัง

ตอนนี้เราควรเข้าใจว่ามันมีผลโดยตรงกับระดับของการมีอยู่ของเงินให้สินเชื่อสำหรับประชากรทั่วไป อัตราการรีไฟแนนซ์คือจำนวนเงินที่ควบคุมจำนวนเงินกู้ในประเทศ ในคำอื่น ๆ ที่ต่ำกว่าก็ยิ่งมีแนวโน้มว่าครัวเรือนจะสามารถจ่ายค่าปรับและเงินคงค้างจากเงินกู้ยืมได้

เกี่ยวกับกิจกรรมของผู้ประกอบการระดับอัตรามีผลต่อประมาณเดียวกัน ที่ต่ำกว่าก็คือเงินยืมเพิ่มเติม negotiable สามารถดึงดูดธุรกิจของคุณเอง เนื่องจากเปอร์เซ็นต์ค่อนข้างต่ำ

การรีไฟแนนซ์และสถานะ

ดังนั้นเราจึงตระหนักว่าระดับของค่าสัมประสิทธิ์นี้มีผลโดยตรงต่อสวัสดิการของทั้งครัวเรือนและหน่วยงานทางธุรกิจ บทบาทของรัฐคืออะไร? รัฐบาลในทางกลับกันกำหนดระดับของภาษีค่าปรับและบทลงโทษในอัตราการรีไฟแนนซ์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง นโยบายการคลัง ทั้งหมด ของรัฐ ขึ้นอยู่กับเรื่อง นี้

เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์นี้เป็นตัวควบคุมทั่วไปของกระแสเงินสดมีความสัมพันธ์บางอย่าง: เมื่อ อัตราเงินเฟ้อ ในประเทศเริ่มได้รับเลือกให้อยู่ในระดับสูงสุดแล้วอัตรานั้นจะเพิ่มขึ้นซึ่งจะช่วยลดจำนวนเงินที่ยืมมาในการกำจัดของประชากร

ส่วนเรื่องนโยบายการคลังมีความซับซ้อนมากขึ้น

การรีไฟแนนซ์และเครดิตของคุณ

พิจารณาครั้งแรกภาษีที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้แทนทั้งหมดของครัวเรือน - ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา เมื่อบุคคลทั่วไปได้รับเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์และถึงเวลาที่ต้องจ่ายดอกเบี้ยเขาไม่คิดว่าจะมีการเรียกเก็บเงินค่าธรรมเนียมใด ๆ เพิ่มเติมอีก พิจารณาตัวอย่าง สมมติว่า อัตราดอกเบี้ยของการ รีไฟแนนซ์ในขณะที่การออกกองทุนยืมจะถูกกำหนดโดยรัฐในอัตรา 15% ในขณะที่ธนาคารให้เงินทุนที่ 11% อัตราส่วนเจ้าหนี้ที่ดีที่สุดตามกฎหมายปัจจุบัน (มาตรา 212 แห่งประมวลกฎหมายภาษี) จะเป็น 75% ของรัฐที่จัดตั้งขึ้นซึ่งเท่ากับ 11.25%

ปรากฎว่าผู้กู้จะช่วยประหยัด 0.25% ของเงินกู้การกู้ยืมเงินจากธนาคารนี้ ด้วยจำนวนเงินนี้และจะถูกหักออกจากเขาภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเป็นประโยชน์เพิ่มเติม มันเป็นตามกฎรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการให้กู้ยืมเงินและมักจะไม่มีใครให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับพวกเขาตั้งแต่พวกเขาสะสมเล็กน้อย

การรีไฟแนนซ์และธุรกิจ

ผู้ประกอบการในการดำเนินกิจกรรมการดำเนินงานตามปกติอัตราของธนาคารกลาง (การรีไฟแนนซ์) สามารถเกี่ยวข้องเฉพาะกรณีที่คำนวณจากการซื้อสินค้าหรือบริการด้วยหลักทรัพย์ (เช่นตั๋วแลกเงิน) ที่ซื้อมาจากบุคคลที่สาม เงื่อนไขที่กำหนดจะเกี่ยวข้องกับกรณีเหล่านี้เฉพาะเมื่อสินค้าถูกเก็บภาษีด้วยฐาน VAT และธุรกรรมจะดำเนินการในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย

จากนั้นค่าภาษีที่ระบุจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนรายได้จากหลักทรัพย์ ในกรณีนี้จะพิจารณาเฉพาะส่วนรายได้ซึ่งจะเกินกว่ามูลค่าที่อนุญาตสำหรับการคำนวณครั้งแรกตามอัตราส่วนการรีไฟแนนซ์ที่มีประสิทธิภาพ

ในกรณีนี้อัตราการรีไฟแนนซ์คือจำนวนเงินที่ธุรกิจของคุณจะได้รับ ดังนั้นหากตัวบ่งชี้เมื่อซื้อตั๋วเงินนี้สูงกว่าในช่วงเวลาของการทำธุรกรรมผู้ประกอบการจะสูญเสีย หากในทางกลับกันอัตราการเติบโต - จะยังคงอยู่ในกำไรจากการดำเนินงาน

การรีไฟแนนซ์และการประกันภัย

นอกจากนี้อัตราการรีไฟแนนซ์ของ CBR ยังมีอิทธิพลต่อรายได้ของประชาชนในกรณีที่ผู้ประกันตนมีชีวิตอยู่ มันทำงานอย่างไร?

ตัวอย่างเช่นให้ใช้ประเภทประกันภัยที่ได้รับความนิยมในคราวเดียว - การชำระเงินคืนจำนวนหนึ่งหลังจากถึงวัยที่กำหนด สมมติว่าผู้ถือกรมธรรม์เป็นประจำจากกระเป๋าของเขาเป็นเวลาหลายปีและตอนนี้ปีที่หวงแหนของการชำระเงินได้มา

ที่นี่เป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจขอบเขตที่รัฐส่งอัตราการรีไฟแนนซ์ในช่วงเวลาของการสรุปของสัญญาประกัน ถ้าในวันที่ชำระเงินจำนวนเงินค่าชดเชยจะไม่เกินดัชนีเบี้ยประกันภัยทั้งหมดที่เพิ่มขึ้นตามอัตราส่วนที่พึงปรารถนาแล้วไม่มีเหตุผลที่จะต้องกลัวอะไร ถ้าในทางตรงกันข้ามจากความแตกต่างคุณจะต้องจ่ายภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเพื่อได้รับประโยชน์เพิ่มเติม

อัตราการรีไฟแนนซ์มีการเปลี่ยนแปลงตามปีที่ใด?

ในทศวรรษที่ผ่านมาค่าสัมประสิทธิ์นี้มีความผันผวนระหว่าง 7-9% แสดงถึงเสถียรภาพใน ตลาดการเงินและเครดิตของประเทศ อย่างไรก็ตามผมอยากพิจารณาสถานการณ์ที่อัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงต่อพฤติกรรมของธนาคารพาณิชย์

ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนการรีไฟแนนซ์เพิ่มขึ้น ในกรณีนี้ สหภาพเครดิต และสถาบันอื่นที่มีส่วนร่วมในการจัดหาเงินให้กู้ยืมควรชดเชยอย่างใดสำหรับการลดลงที่คาดว่าจะอยู่ในความต้องการใช้บริการของพวกเขา มันง่าย - ดอกเบี้ยในการให้เงินจะเพิ่มขึ้น

แต่นั่นไม่ใช่ทั้งหมด สัมประสิทธิ์ดังกล่าวเปลี่ยนแปลงไปด้วยเหตุผล ถ้าเรื่องนี้เกิดขึ้นรัฐก็จะแนะนำนโยบายการคลังใหม่เพื่อควบคุมกระบวนการเงินเฟ้อ และนั่นหมายความว่าการปฏิรูปจะดำเนินต่อไปในรูปแบบของการกำกับดูแลด้านกฎหมายเพราะฉะนั้นธนาคารจะต้องปรับธุรกิจให้สอดคล้องกับแนวโน้มล่าสุด

รีไฟแนนซ์และทุนนิยม

พิจารณาสถานการณ์ในตัวอย่างของประเทศที่มีเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนา - สหรัฐอเมริกา อัตราการรีไฟแนนซ์สำหรับวันนี้มีบทบาทสำคัญในการควบคุมทางการเงินของกระแสเงินสดและการจัดตั้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของรัฐบาลกลาง ในอเมริกาตัวบ่งชี้นี้จะกำหนดเปอร์เซ็นต์ที่ธนาคารพาณิชย์จะต้องจ่ายในกรณีที่มีการใช้เงินทุนสาธารณะเป็นการชั่วคราว ดังนั้นหากค่าสัมประสิทธิ์นี้ค่อนข้างต่ำระบบเชิงพาณิชย์จะไม่ถูกคุกคามและสามารถดำเนิน กิจกรรมการดำเนินงาน ได้อย่างง่ายดาย อย่างไรก็ตามเมื่ออัตราเริ่มเพิ่มขึ้นกิจกรรมของสถาบันสินเชื่อยังถูกคุกคามเนื่องจากความเป็นไปได้ที่พวกเขาจะสามารถจ่ายหนี้สินของตัวเองลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งต่อมาจะเป็นภัยคุกคามต่อการผิดนัด

อัตราการรีไฟแนนซ์ในสหพันธรัฐรัสเซีย

ในเวลาเดียวกันตัวบ่งชี้นี้มีบทบาทสำคัญในการควบคุมกระแสเงินสดในพื้นที่เปิดโล่งของประเทศ ดังนั้นในการต่อสู้กับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อใน 1992-1996 อัตราส่วนนี้ถึง 99%

เมื่อกระแสดังกล่าวซึ่งมีอยู่ในระบบเศรษฐกิจที่ไม่แข็งแรงได้รับการตัดสินแล้วค่อนข้างประสบความสำเร็จแล้วตัวบ่งชี้เริ่มลดลงอย่างสม่ำเสมอ ขณะนี้สถาบันการเงินในเชิงพาณิชย์สามารถปล่อยกู้ได้ทั้งในระยะยาวและระยะสั้นอย่างพอเพียง (และบางครั้งให้กู้ยืมเงินคืนเดียวหรือวันหยุด) โดยไม่ต้องเสียชื่อเสียงหรือผลประโยชน์ของลูกค้า

นอกจากนี้ยังควรสังเกตว่าอัตราการรีไฟแนนซ์สำหรับวันนี้ในสหพันธรัฐรัสเซียเป็นข้อมูลเท่านั้นซึ่งเป็น legislated และมีการค้ำประกันจนกว่ามกราคม 2016