ประนอมและลดการดำเนินงาน การทำธุรกรรมทางการเงินในระบบเศรษฐกิจตลาด

โดยวิธีการที่น่าสนใจควรจะเข้าใจขนาดที่แน่นอนของผลกำไรที่ได้รับเป็นผลมาจากเงิน พวกเขาสามารถส่งในรูปแบบใด ๆ มันอาจจะเป็นความหลากหลายของการทำธุรกรรมทางการเงิน ยกตัวอย่างเช่นการดำเนินการปัญหาเงินกู้วางเงินในบัญชีฝากทรัพย์สินที่ขายสินค้าเกี่ยวกับบัตรเครดิตที่ซื้อ ใบรับรองเงินฝากออมทรัพย์ ตราสารหนี้เรียกเก็บเงินส่วนลดและอื่น ๆ ความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งคือความสัมพันธ์ระหว่างอัตราการประนอมและอัตราคิดลดที่ พิจารณารายการเหล่านี้ในรายละเอียดเพิ่มเติม

ความจำเพาะ

อัตราดอกเบี้ย เป็นจำนวนเงินที่ญาติของกำไรสำหรับบาง (คงที่) ช่วงเวลา มันจะเกิดขึ้นโดยอัตราส่วนของรายได้ให้กับขนาดหนี้ การวัดจะดำเนินการทั้งในทศนิยมสามัญของ บริษัท หรือคิดเป็นร้อยละ เมื่อวิเคราะห์การดำเนินงานทางการเงินที่ผู้เชี่ยวชาญใช้จำนวนเงินที่ญาติเป็นตัวบ่งชี้ระดับของประสิทธิผล (ทำกำไร) ของธนาคารพาณิชย, เศรษฐกิจ, การลงทุน, การให้ยืมกิจกรรมใด ๆ ในกรณีนี้มันจะไม่สำคัญว่าความเป็นจริงของการลงทุนและกระบวนการของการเพิ่มปริมาณของพวกเขาหรือมันไม่ได้เกิดขึ้น ระยะเวลาเวลาซึ่งเป็นอัตราร้อยละหมดเวลาเรียกว่าการคำนวณระยะเวลา พวกเขาสามารถประจำปีไตรมาสครึ่งปีเดือนวันและแม้กระทั่งในบางกรณี ตามกฎแล้วจำนวนเงินประจำปีที่ใช้ในทางปฏิบัติ

ตรรกะของการลดการดำเนินงาน (คงค้าง) ทุน

โดยข้อตกลงระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้จ่ายดอกเบี้ยจะทำเมื่อเกิดขึ้นหรือจะรวมอยู่ในจำนวนเงินต้นของหนี้ การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่เกิดจากการควบรวมกิจการ - คือการเพิ่มขึ้นของเงินทุน มันถูกเรียกว่ายังคงมีปริมาณที่เพิ่มขึ้น อัตราคิดลด - กลับของอัตราการประนอม เพราะนี่คือความจริงที่ว่าการลดลงของจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องกับช่วงเวลาที่กำลังจะมาจะลดลงในอัตราที่ลดที่เหมาะสม ในกรณีเช่นนี้เราบอกว่าบัญชีที่ใช้ (ลด) อัตราการ ดอกเบี้ยรับที่พวกเขาเรียกว่า antisipativnymi และผู้ที่ได้เกิดขึ้นกับปริมาณของการเพิ่มขึ้นของที่อ้างถึง dekursivnymi ดังกล่าวเป็นตรรกะของการดำเนินงานลด (คงค้าง) ของเงินทุน

คุณสมบัติของคงค้าง

ในกรณีส่วนใหญ่ก็จะเรียกว่าร้อยละดอกเบี้ย dekursivnye สำหรับการคำนวณโดยใช้ฐานคงที่ เมื่อมันถูกนำมาเป็นผลรวมที่ได้รับในขั้นตอนก่อนหน้าของการลดหรือเพิ่มขึ้น, ดอกเบี้ยถูกนำไปใช้ เพิ่มและส่วนลดในกรณีดังกล่าวจะเกิดขึ้นในรูปแบบเฉพาะ จำนวนเงินที่ญาติอาจจะได้รับการแก้ไข ในกรณีนี้กำหนดโดยขนาดของพวกเขาในการทำสัญญา พวกเขายังสามารถลอย ในกรณีนี้ข้อตกลงดังกล่าวไม่ได้ระบุอัตราและฐานการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาเช่นเดียวกับจำนวนเงินเบี้ยยังชีพ - อัตรากำไรขั้นต้น หลังถูกกำหนดโดยขนาดของเงินกู้ยืมระยะที่ความสามารถของผู้กู้ที่จะจ่ายเงินและเงื่อนไขอื่น ๆ การทำธุรกรรมการกู้ยืมเงินในช่วงระยะเวลามันอาจจะเป็นตัวแปรหรือค่าคงที่ หากอนุญาตให้ทั้งสองตัวเลือกที่น่าสนใจการชำระหนี้ตามลำดับ ในกรณีแรกอัตรา ที่น่าสนใจ (ซับซ้อน หรือง่าย) จะถูกนำไปใช้กับจำนวนเงินที่แท้จริงของหนี้ที่มีอยู่ ศูนย์รวมที่สองคือการใช้ในเครดิตของผู้บริโภค ในกรณีนี้จะต้องถูกเรียกเก็บเงินสำหรับเงินเต็มจำนวนไม่รวมหนี้สินครบกําหนดแบบอนุกรม ในทางปฏิบัติจะใช้ในปริมาณที่ไม่ต่อเนื่อง พวกเขาจะได้รับในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง (หกเดือนหนึ่งปี ฯลฯ ) ประนอมและลดการดำเนินงานสามารถดำเนินการอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลาน้อย ในกรณีนี้เปอร์เซ็นต์ที่สอดคล้องกันใช้ (ต่อเนื่อง)

ประนอมสูตรและลด

ภายใต้จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นของหนี้ (เงินให้สินเชื่อเงินฝากสินเชื่ออื่น ๆ หรือเงินลงทุน) ควรเข้าใจปริมาณเดิมของเงินที่มีความสนใจในตอนท้ายของระยะเวลาคงค้าง ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะระบุ:

• ดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลาทั้งหมด - ฉัน;
• จำนวนเงินเดิมของหนี้ - p;
• จำนวนที่เพิ่มขึ้นของเงิน (ในตอนท้ายของรอบระยะเวลา) - S;
• อัตราดอกเบี้ย - ฉัน;
• ระยะเวลาเงินกู้ - n

ในช่วงระยะเวลาทั้งหมดที่สนใจจะเป็น:

I = PNI

จำนวนเงินที่เพิ่มจะถูกกำหนดโดยการเพิ่มเงินทุนเริ่มต้นและที่น่าสนใจ:

P + I = P + PNI = P (1+ พรรณี) = เอส

ในทางปฏิบัติมักจะต้องเผชิญกับความท้าทายตรงข้าม เกี่ยวกับผลรวมของ S ซึ่งเป็นเจ้าหนี้หลังจากที่บางช่วงเวลา n, คุณจะต้องกำหนดขนาดของเงินกู้ยืมซึ่งได้รับการรับ - อาร์ในกรณีดังกล่าวมีการลด การคำนวณจะดำเนินการเมื่อดอกเบี้ยรวม S จะจัดขึ้นล่วงหน้าโดยตรงกับการออกของเงินให้กู้ยืม การคำนวณดอกเบี้ยในกระบวนการและการยกเลิกบัญชีโทร ตัวเองเป็นที่สนใจที่จะเรียกว่าเป็นส่วนลดหรือส่วนลด สำหรับการคำนวณต้องใช้สมการ S = P (1 + พรรณี) ขอรับ P = S / (1 + พรรณี) ดังนั้น P จะเป็นขนาดของ S ที่ทันสมัย, n จ่ายปีต่อมา การคำนวณเหล่านี้แสดงประเภทที่เรียบง่ายของส่วนลด (ผสม) ในกรณีหลังแตกต่างจากความหมายทางคณิตศาสตร์ของจำนวนเงินที่ ที่สามารถเห็นได้การคำนวณที่ใช้ตัวชี้วัดที่ใช้ในการดำเนินงานของการประนอมและลด

ระยะเวลาของรอบระยะเวลาบัญชี

ประนอมการดำเนินงานและส่วนลดสามารถคำนวณจากฐานสองเวลา ถ้า K เป็น 360 วันคุณจะได้รับความสนใจในเชิงพาณิชย์หรือที่พบบ่อย ในการประยุกต์ใช้ระยะเวลาที่เกิดขึ้นจริงของปีตามปฏิทินของ 365 หรือ 366 วันเครดิตเปอร์เซ็นต์แน่นอน จำนวนวันที่สินเชื่อจะได้รับได้อย่างแม่นยำและประมาณ ในกรณีหลังนี้จะมี 30 วันในเดือน จำนวนที่แน่นอนของวันที่จะถูกกำหนดโดยการคำนวณจำนวนของพวกเขาระหว่างวันเมื่อเงินกู้ที่ออกและเมื่อมันควรจะดับ ตามศิลปะ 839 วรรค. 1 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งวันที่ได้รับการเปิดและปิดผลงานที่ยังไม่ได้รวมอยู่ในระยะเวลารวมในการคำนวณ

ตัวเลือกสินค้า

ในทางปฏิบัติใช้สามวิธีที่น่าสนใจ:

1. จำนวนเงินที่แน่นอนกับจำนวนวันที่ระบุ ในกรณีนี้เราจะใช้สัญกรณ์ AST / หรือ AST 365/365 ตัวเลือกนี้จะถูกใช้โดยภาคกลางและขนาดใหญ่สถาบันการเงินในเชิงพาณิชย์ในประเทศสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร วิธีการคำนวณนี้จะทำให้มันเป็นไปได้ที่จะได้รับจำนวนเงินที่แน่นอน
2. ดอกเบี้ยสามัญในจำนวนเงินที่แน่นอนของวันเงินกู้ ในกรณีนี้เราจะใช้สัญกรณ์ AST / 360 หรือ 365/360 วิธีนี้บางครั้งเรียกว่าธนาคาร มันถูกใช้สำหรับการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารในประเทศที่แตกต่างกันหรือประเทศเดียว วิธีการนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นเรื่องธรรมดาในวิตเซอร์แลนด์เบลเยียมและฝรั่งเศส ด้วยการคำนวณนี้เราได้รับเป็นจำนวนเงินที่ค่อนข้างสูงกว่าที่มีเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน
3. ดอกเบี้ยธรรมดามีจำนวนที่เป็นแบบอย่างของวัน (360/360) วิธีนี้เป็นวิธีปฏิบัติในธนาคารพาณิชย์แห่งเดนมาร์ก, เยอรมัน, สวีเดน ดังกล่าวเป็นศูนย์รวมที่จะใช้ในกรณีที่ผลที่แน่นอนไม่จำเป็น (เช่นที่คำนวณกลาง)

ในขั้นตอนของการลงทุนในเงินฝากระยะสั้นในบางกรณีที่มีการทำซ้ำที่สอดคล้องกันซ้ำแล้วซ้ำอีกของคงค้างสนใจง่ายในช่วงเวลาที่กำหนดไว้โดยรวม ดำเนินการดังนั้นจำนวนเงินลงทุนที่ได้รับในขั้นตอนของการเพิ่มปริมาณของเงินทุนที่ใช้ตัวแปรหรือฐานประกอบการประจำแต่ละ

การลดลง

ส่วนลดอาจถือได้ว่าเป็นความหมายของค่าของพารามิเตอร์ใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเวลาที่จะเกิดขึ้นไปยังเวลาก่อนหน้านี้ วิธีการนี้จะเรียกว่าเป็นค่าดำเนินการบางอย่างโดยทั่วไปหลักเวลา จำนวน P รับโดยวิธีการของการลดหรือโทรมูลค่าปัจจุบันของขนาดวันที่ชำระเงินในอนาคต ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของอัตราดอกเบี้ยที่จะใช้ทั้งสองรุ่นของส่วนลดนี้:

1. วิธีการทางคณิตศาสตร์
2. พาณิชย์ (ธนาคาร) บัญชี

ในศูนย์แรกที่กล่าวถึงข้างต้นส่วนที่ได้รับเรียกว่าปัจจัยที่ลด มันสะท้อนให้เห็นสัดส่วนของการที่มีขนาดเริ่มต้นของหนี้ในผลรวม จำกัด เมื่อใช้วิธีการบัญชีการค้าของสถาบันการเงินก่อนที่จะมีวันที่ชำระเงินการเรียกเก็บเงินหรือภาระหน้าที่ชำระเงินอื่น ๆ ที่จะซื้อมันจากเจ้าของที่ค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าที่ระบุไว้ในกระดาษ ดังนั้นการเข้าซื้อกิจการจะดำเนินการโดยคำนึงถึงส่วนลดบัญชี เมื่อครบกำหนดธนาคารที่ได้รับเงินที่รู้ตัวดีว่ารายได้ดอกเบี้ยในรูปแบบของส่วนลด เจ้าของของกระดาษที่ใช้บัญชีผู้ใช้มีความสามารถในการได้รับเงินก่อนถึงเส้นตายที่กำหนดไว้ในนั้น

ค่าคุณสมบัติ

รักษาความปลอดภัยนี้จะอยู่ในรูปแบบของ ตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกตามความต้องการของฝ่ายนิติบัญญัติ มาตรฐานการให้บริการรูปแบบพิเศษซึ่งในปัจจุบันชื่อวันครบกำหนดสถานที่ที่เขาจะได้รับการทำข้อมูลเกี่ยวกับเรื่องนี้ซึ่งหมายความว่าการชำระเงินข้อมูลเกี่ยวกับวันที่และสถานที่ของกระดาษลายเซ็นของลิ้นชัก หุ้นกู้เหล่านี้สามารถโอนเปลี่ยนมือได้และเรียบง่าย หลังถูกนำเสนอในรูปแบบของเอกสารที่รับรองภาระผูกพันทางการเงินที่ไม่มีเงื่อนไขของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ที่จะจ่ายเงินจำนวนหนึ่งของผู้ถือการรักษาความปลอดภัยของภาระผูกพันสุก เรียกว่าเอกสารที่โอนเปลี่ยนมือได้กำหนดผู้กู้ Sola - รูปแบบของคำสั่งพิเศษโดยตรง จำกัด (ธนาคารองค์กรปกติ) ที่จะจ่ายโดยวันเนื่องจากผู้ถือ (บุคคลที่สาม) จำนวนหนึ่ง

ค่าใช้จ่ายทางบัญชี

สำหรับหลักทรัพย์ดังกล่าวใช้ในเชิงพาณิชย์ (ธนาคาร) วิธีการ ตามที่มีความสนใจในการใช้เงินให้สินเชื่อในรูปแบบของส่วนลดที่จะมีการคำนวณเกี่ยวกับจำนวนเงินที่จะต้องชำระในตอนท้ายของรอบระยะเวลา ตัวบ่งชี้การบัญชีในกรณีนี้ทำหน้าที่ d จำนวนเงินที่จะเท่ากับ Snd N จะมีการวัดในปีถ้า d - อัตราดอกเบี้ยรายปี การคำนวณดังนี้

P = S - Snd = S (1 - ND),

ที่ n - ระยะเวลานับจากวันที่ลงทะเบียนจนถึงวันของการตั้งถิ่นฐานของภาระผูกพันที่;

(1 - ND) - ปัจจัยที่มีส่วนลด

บัญชีเป็นกฎที่ดำเนินการในขณะที่ฐานเท่ากับ 360 วันจำนวนวันที่สินเชื่อจะได้รับส่วนใหญ่มักจะมีความถูกต้อง

ตัวเลือกอื่น ๆ

ประนอมและลดการดำเนินงานไม่ได้คำนวณเฉพาะในความสนใจที่เรียบง่าย ยกตัวอย่างเช่นจำนวนเงินที่ไม่ได้ชำระเงินได้ทันทีหลังจากการเรียกเก็บเงินและจะรวมอยู่ในจำนวนเงินคงค้าง เช่นการเชื่อมต่อที่เรียกว่า มูลค่าของดอกเบี้ย ในการคำนวณคุณสามารถใช้ตัวชี้วัดเดียวกับที่มีการใช้เพิ่มขึ้น

ในตอนท้ายของปีแรกของดอกเบี้ยเท่ากับพี่ จำนวนเงินที่รับรู้แล้วจะเป็น P + Pi P = (1 + i) ในตอนท้ายของปีที่สองมันจะกลายเป็น P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 และอื่น ๆ เมื่อเสร็จสิ้นจำนวนเงินที่จะ n S P = (1 + i) n, และร้อยละของระยะเวลาที่ฉัน = S - P = P [(1 + i) n - 1]

(1 + i) n - ปัจจัยประนอมของดอกเบี้ยทบต้น เวลาในกรณีเหล่านี้เป็นวัดที่เป็น ACT ACT / บ่อยครั้งที่คำว่าดอกเบี้ยคงค้างไม่ได้เป็นจำนวนเต็ม

การคำนวณดอกเบี้ยด้วยวิธีการที่เพิ่มขึ้น

ตัวเลือกต่อไปนี้จะค้างเมื่อชาร์จ:

1. การคำนวณจะดำเนินการโดยใช้จำนวนทั้งปี มันจะนำมาจากสูตรดอกเบี้ยทบต้น จากความสัมพันธ์ของร้อยละที่เรียบง่ายใช้เวลาส่วนบางส่วนของระยะเวลา
2. ตามกฎของธนาคารพาณิชย์บางสำหรับจำนวนของการดำเนินงานจำนวนดอกเบี้ยที่มีการเรียกเก็บเงินเฉพาะสำหรับจำนวนทั้งหมดของรอบระยะเวลา (ปีหรือช่วงเวลาอื่น)

เพื่อเปรียบเทียบผลการเพิ่มขึ้นในอัตราที่แตกต่างกันของตัวชี้วัดจะเพียงพอที่จะดำเนินการเปรียบเทียบปัจจัยที่เกี่ยวข้องที่ ในระดับที่เท่ากันของอัตราส่วนอัตราร้อยละของพารามิเตอร์เหล่านี้มีมากขึ้นอยู่กับระยะเวลา เมื่อ n> 1 กับระยะเวลาที่แตกต่างกันการยืดตัวจะเพิ่มขึ้น การทำงานกับดอกเบี้ยทบต้นใช้กฎ 72: ถ้าอัตราดอกเบี้ยคือ i, ผลรวมของการเพิ่มขึ้นที่เกิดขึ้นในประมาณ 72 / i ปี ยกตัวอย่างเช่นที่ 12% มันจะเกิดขึ้นหลังจากที่ 6 ปี

อัตราที่กำหนดและมีประสิทธิภาพ

ในสภาพที่ทันสมัยมูลค่าของดอกเบี้ยที่จะดำเนินการออกเป็นกฎที่ไม่เคย แต่หลายครั้งตลอดทั้งปี ซึ่งสามารถทำได้ในไตรมาสหรือโดยภาคการศึกษา ในต่างประเทศบางส่วนโครงสร้างธนาคารพาณิชย์และการปฏิบัติในชีวิตประจำวันคงค้าง ถ้าเราใช้อัตราประจำปีของเจจำนวนงวดต่อปี - เมตรในแต่ละครั้งที่ร้อยละหนึ่งจะดำเนินการใน J / m อัตรา J จะเรียกว่าเล็กน้อย นอกจากนี้ยังมีที่ถูกต้อง (ประสิทธิภาพ) อัตรา มันเป็นอัตราดอกเบี้ยต่อปี เพราะมันจะถูกจัดเตรียมโดยใช้ผลเช่นเดียวกับเมื่อใช้ M - การคำนวณครั้งเดียวของดอกเบี้ย J / m อัตราการมีขนาดรายได้ที่แท้จริงของญาติที่ได้ตลอดทั้งปี

ลดธนาคาร

ในวิธีการคำนวณโดยใช้อัตราที่ซับซ้อนในเชิงพาณิชย์ ในกรณีเช่นนี้ปริมาณของการลดขั้นตอนที่จะดำเนินการกับการชะลอตัวของบางอย่าง เพราะนี่คือความจริงที่ว่าทุกครั้งที่อัตราดอกเบี้ยยังไม่ได้นำไปใช้กับปริมาณการเริ่มต้นของกองทุน มันจะใช้สำหรับทุนลดในช่วงเริ่มต้นในช่วงเวลา ตัวบ่งชี้การบัญชีที่มีประสิทธิภาพแสดงให้เห็นถึงระดับของการลดลงสำหรับปีนี้ อัตรานี้ในทุกกรณีสำหรับม> 1 น้อยกว่าเล็กน้อย