กองทุนดัชนีสำหรับการลงทุน

เราต้องการที่จะลงทุนเงินทุนฟรีมีทางเลือกของเครื่องมือทางการเงินจากเงินฝากธนาคารที่นิยมมากที่สุดในการลงทุนในตลาดหุ้น หากคุณติดตามของตลาดการเงินทุกวันไม่มีเวลาหรือโอกาสที่คุณควรพิจารณาตัวเลือกของการลงทุนในระยะยาว คุณสามารถเลือกการวิเคราะห์ตลาดและซื้อหุ้นผ่านนายหน้าติดต่อกองทุนรวมหรือซื้อกองทุนดัชนี

คำนิยาม

ดัชนี กองทุนรวม (ETF) - ผลงานของหลักทรัพย์ที่มีพื้นฐานของดัชนีใด ๆ ดัชนีหุ้น - ตัวชี้วัดญาติซึ่งจะเกิดขึ้นจากมูลค่าของหลักทรัพย์ของ "ชิปสีฟ้า" ที่ว่าเป็น บริษัท ที่พัฒนามากที่สุดในประเทศ พวกเขาแสดงให้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในตลาดภายในประเทศ ดัชนีดังกล่าวอยู่ในแต่ละประเทศ ในสหรัฐอเมริกา - เป็น S & P 500 ในเยอรมนี - ดักซ์และในรัสเซีย - RTS และ MMBV

กองทุนดัชนีโครงสร้างซ้ำดัชนีอ้างอิง ซึ่งจะรวมถึงหุ้นของบางประเทศในภูมิภาคราคาและพวกเขาจะถูกจัดกลุ่มโดย บริษัท ผลิตสินค้าเดียวกัน รวมอยู่ในหุ้นเหล่านี้สามารถซื้อและขายได้ตลอดทั้งวัน ผู้จัดการคณะกรรมการเป็น 0.5% ของสินทรัพย์ นี่คือประโยชน์หลักของอีทีเอฟที่จะ PIF

ดัชนี MICEX รวมถึงหุ้นของ 45 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด น้ำหนักที่กำหนดไว้ในสัดส่วนต่อโครงสร้างเงินทุน แต่ไม่สามารถจะมีมากขึ้นกว่า 15% บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดที่มีความเข้มข้นสัดส่วนใหญ่ของแรงงานมนุษย์ จากเขาและรูปแบบที่มูลค่าของหุ้น รายได้เฉลี่ยต่อหุ้น 5% ไปข้างหน้าของอัตราเงินเฟ้อ กับพื้นหลังนี้วิธีการเก็งกำไรมีประสิทธิภาพมากขึ้น แต่ในระยะยาวในแง่ของรายได้เล็ก ๆ ที่น่าสนใจโครงสร้างเงินทุนจะให้ผลทางการเงินที่ดี

สถิติ

อีทีเอฟครั้งแรกภายใต้ชื่อ TIP 35 ได้รับการบันทึกไว้ในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตในปี 1990 ตามเขาในปี 1993 มีอยู่ที่ S & P 500 กองทุน SPDR ซึ่ง แต่เดิมเรียกว่า SPY และ NASDAQ-100 ในยุค 2000 ตลาดการลงทุนเป็นระเบิด วันนี้มีเงิน 4724 สินทรัพย์รวมของพวกเขา - ยืนอยู่ที่ $ 2867000000000 ซึ่ง $ 127 พันล้านบัญชีเพียง S & P 500 กองทุนดัชนีในรัสเซียปรากฏตัวครั้งแรกในปี 2013 .. จากนั้นในกรุงมอสโกตลาดหลักทรัพย์มันได้รับการจดทะเบียนภายใต้ชื่อของอีทีเอฟ Finex การไหลเวียนของ RF อีทีเอฟได้รับการควบคุมกฎหมาย "ในตลาดหลักทรัพย์" ปริมาณการซื้อขายที่ใช้งานของการเจริญเติบโตของอีทีเอฟเริ่มในปี 2013 เนื่องจากความจริงที่ว่านักลงทุนที่รับโอนเงินจากกองทุนรวมในปริมาณการซื้อขาย ETF ประจำปีได้เกิน $ 2 ล้านล้านเพิ่มขึ้น 27%

อีทีเอฟ VS กองทุนรวม

หุ้นดัชนีกองทุนมีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมตามเกณฑ์หลาย

• ผู้บริหารมืออาชีพ (การจัดการกองทุนรวมการบริหารจัดการและอีทีเอฟ - บริษัท ซึ่งเงินลงทุนในนั้น)
• ต่ำ "เกณฑ์" อินพุท (อีทีเอฟในผลงานขั้นต่ำจะเป็นราคาของหุ้นใน PIF - จำนวนเงินขั้นต่ำที่จัดตั้งตัวแทนการขาย)
• การกระจายความเสี่ยงของสินทรัพย์

อีทีเอฟที่แตกต่างจากกองทุนรวมในพารามิเตอร์เช่น:

• สภาพคล่องสูง ในอีทีเอฟจะสามารถซื้อและขายได้ตลอดทั้งวัน
• ราคาต่อหน่วยกองทุนรวมที่มีการคำนวณในวันของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ราคา ETF เปลี่ยนแปลงทุกวินาที
• หุ้นของกองทุนรวมไม่สามารถเอาเงินซื้อเครดิต "Leverage" สามารถนำมาใช้ในอีทีเอฟ
• กองทุนรวมสามารถค้าเฉพาะในประเทศใดประเทศหนึ่งในขณะที่หุ้น - ในการแลกเปลี่ยนใด ๆ
• สำหรับกองทุนรวมอีทีเอฟแตกต่างอาจจะให้แก่สำนักงานคณะกรรมการกำกับ

โครงสร้างตลาด

กองทุนดัชนีตลาดจะถูกแบ่งออกเป็นหลัก (ฉบับและการไถ่ถอนของหุ้น) และ (การรักษาหุ้น) รอง การเข้าถึงตลาดหลักเป็นเพียงผู้เข้าร่วมได้รับอนุญาต พวกเขาเริ่มต้นการออกหุ้นเช่นการเปลี่ยนแปลงเงินในหุ้นและดำเนินการตามขั้นตอนกลับ - .. ชำระคืนปล่อย หุ้นที่ซื้อคืนหุ้น 50 Th. หุ้น แล้วในตลาดรองของบุคคลธรรมดาและกฎหมายที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมการซื้อและการขายของธนาคารกลาง

ฐานทางกฎหมาย

กองทุนดัชนีสหรัฐถูกควบคุมโดยกฎหมายของปี 1940 ซึ่งเกี่ยวข้องกับกองทุนรวมของประชาชน แม้ว่าอีทีเอฟไม่สอดคล้องกับจำนวนของคุณสมบัติของกองทุนรวม บางครั้งพวกเขาอยู่ในรูปแบบของความไว้วางใจในการลงทุนและการลงทะเบียนผ่านทางสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

กองทุนยุโรปจะขึ้นอยู่กับ UCITS Directive นำมาใช้ในปี 2009 คุณสมบัติของพวกเขาเปิดให้กับนักลงทุนทุกกฎระเบียบที่เข้มงวดของสินทรัพย์และขั้นตอนการเปิดเผยข้อมูล ในเวลาเดียวกันซึ่งเป็นกองทุนที่เปิดตัวในลักเซมเบิร์กหรือไอร์แลนด์อาจนำไปใช้ทั่วสหภาพยุโรป

คุณสมบัติของการทำงาน

เราพิจารณาในรายละเอียดวิธีการสร้าง ETFs ประการแรก บริษัท ไม่ค่อยทำให้เงินทั้งหมดที่ได้รับจากสินทรัพย์ของนักลงทุน 5-10% เงินทุนมากขึ้นมักจะยืมจัดสรรสำหรับการซื้อของฟิวเจอร์สในสินทรัพย์ที่เลียนแบบดัชนี ส่วนที่เหลืออีก 90% ของ บริษัท อาจทิ้งตามที่เห็นสมควร แต่มันก็มีหน้าที่ที่จะกลับมาลงทุนตามความต้องการโดยคำนึงถึงอัตราผลตอบแทนที่สัญญาไว้ นั่นคืออีทีเอฟไม่ได้ใช้เงินของพวกเขา

ประการที่สองส่วนใหญ่ของเงินทุนที่ไม่ได้เป็นเจ้าของธนาคารกลาง พวกเขาสังเคราะห์พฤติกรรมดัชนี สำหรับเรื่องนี้เป็นข้อตกลงกับธนาคารในการแลกเปลี่ยนของกระแสเงินสด สถาบันเครดิตมีภาระผูกพันที่จะให้ ผลตอบแทนดัชนี เพื่อที่เขาจะได้รับรายได้จากทรัพย์สินของกองทุน เช่นในผลงานที่เสมือนจริง 90% เงินลงทุน หากดัชนีจะนำรายได้มากขึ้นกว่าผลงานของธนาคารกลางที่กองทุนได้รับการชำระเงินจากธนาคาร ในสถานการณ์ตรงข้ามเขาจ่ายธนาคารที่แตกต่างกัน

ความเสี่ยงที่ธนาคาร

อันตรายคือกองทุนดัชนีไม่สามารถเบี่ยงเบนไปจากดัชนี เพื่อซื้อหุ้นทั้งหมดที่รวมอยู่ในดัชนีราคาแพง ผู้จัดการทุกคนพยายามที่จะสร้างผลงานและไม่เคยให้เปลี่ยนที่เพียงพอสำหรับการธนาคารกลาง ที่ผมกล่าวถึงก่อนหน้านี้ที่ไม่ทุก บริษัท มีการลงทุนในหุ้น บางดัชนีสังเคราะห์ผ่านเงินฝากธนาคาร การลงทุนดังกล่าวมีโครงสร้างคล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเครดิต อีกทั้งยังมีความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ หากธนาคารล้มละลาย 10% ของหลักประกันที่จะหายไปทันที ส่วนที่เหลือของนักลงทุนที่จะสามารถที่จะได้รับในรูปแบบของตั๋วเงินคลัง

ปัญหาราคา

กล่าวคือ เพื่อสร้าง ETF สะท้อน RTS, ซื้อฟิวเจอร์สดัชนี กองทุนดัชนีรวมมีราคาถูกกว่าสินทรัพย์ที่พวกเขาทำซ้ำ ในกรณีของการซื้อสินทรัพย์ที่จะต้องจ่าย $ 3000 และการซื้อของฟิวเจอร์ส - $ 300 เหลือเงินที่สามารถวางในเงินฝาก

ตั้งแต่วันที่ถูก จำกัด ไว้ที่ฟิวเจอร์ส ตัวอย่างเช่นสำหรับ RTS มันเป็นเวลาสามเดือน เช่นปีละ 4 ครั้งคุณจะต้องโอนตำแหน่ง - เพื่อเปลี่ยนอนาคตสำหรับอีกคนหนึ่ง กองทุนดัชนีดำเนินการดำเนินการนี้โดยการมีส่วนร่วมของผู้ลงทุน สำหรับการดำเนินการทำธุรกรรมการแลกเปลี่ยนค่าใช้จ่าย 2 หน้า กองทุนจะซื้อและขายฟิวเจอร์ส นั่นคือคณะกรรมการจะมี 4 หน้า หรือการลงทุน 0.044% สำหรับปีที่จะต้องจ่าย 0.17% ดำเนินการเพียงจำเป็น สินทรัพย์สภาพคล่อง และทุกคนไม่ได้ฟิวเจอร์สดัชนี นั่นคือการทำซ้ำตำแหน่งที่คุณจำเป็นต้องซื้อหลายสัญญาหรือการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหุ้นหลาย นี้จะเพิ่มค่าใช้จ่าย

ฟิวเจอร์สยอดเงินในบัญชีการเปลี่ยนแปลงผู้ถือทุกวันทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของราคา การลดลงของการบำรุงรักษาต่ำกว่าระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้าผลในความจริงที่ว่านักลงทุนจะต้องจ่ายเงินส่วนที่เหลือมิฉะนั้นตำแหน่งของมันจะถูกบังคับให้ปิดด้วยการสูญเสีย

กลยุทธ์ของกองทุนรวมดัชนียังควรจัดให้มีเงื่อนไขที่แตกต่างกันของสัญญา สัญญาฉบับใหม่จะมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นบนพื้นหลังของการเพิ่มขึ้นในราคาที่

ความเสี่ยงของการลงทุน

เมื่อ "สิทธิ" การก่อตัวของกองทุนควรซื้อเครื่องมือเหล่านั้นเท่านั้นที่จะถูกรวมอยู่ในดัชนีและในอัตราส่วนที่มีอยู่ในดัชนี ปัญหาแรก ผู้จัดการจะต้องได้รับหุ้นของ บริษัท ซึ่งใน 2 ปีข้างหน้าไม่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพราะพวกเขามีอยู่ในดัชนี ปัญหาที่สอง หากบาง บริษัท เริ่มต้นการเจริญเติบโตและแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มในเชิงบวกในตลาดผู้จัดการไม่สามารถซื้อหุ้นของ บริษัท มากกว่าน้ำหนักของพวกเขาในดัชนี นอกจากนี้เมื่อธนาคารกลางจะเพิ่มขึ้นในราคาและหุ้นของ บริษัท ในดัชนีเกินค่าสูงสุดในการควบคุมจะมีการขายของธนาคารกลาง

กองทุนดัชนีพันธบัตรออกจากการควบคุม ทุกสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่จะใช้วิธีการบริหารความเสี่ยงที่ จำกัด อยู่ในตลาดและการสูญเสีย ในกรณีของกองทุนรวมดัชนีคุณจะเห็นว่าจำนวนเงินที่ลดลงต่อไปนี้การลดลงของดัชนี

วิธีการเลือกรากฐาน

สิ่งแรกที่นักลงทุนควรกำหนดลำดับที่การลงทุนในดัชนีที่เฉพาะเจาะจง โดยไม่ต้องมีอำนาจทางด้านเทคนิคและ การวิเคราะห์พื้นฐาน ในการจัดการกับปัญหานี้จะเป็นเรื่องยาก กองทุนดัชนีทำงานกับหุ้นพันธบัตรตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และแม้กระทั่งอสังหาริมทรัพย์ กองทุน PowerShares DB สหรัฐติดตามการเปลี่ยนแปลงในเงินดอลลาร์เทียบกับเงินยูโร, เยน, ปอนด์, ฟรังก์สวิสและพระมหากษัตริย์ บนพื้นฐานของข้อมูลที่สร้างดัชนี USDX สหรัฐอเมริกาชุดดัชนีติดตามโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและ iShares อสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกสำเนาดัชนีโคเฮนแอนด์สเตียร์โกลบอลเรียลตี้ นักลงทุนมือใหม่จะดีกว่าที่จะเรียนรู้ดัชนีนิยม S & P 500 หรือ MICEX ตามที่เขาพูดมันเป็นเรื่องง่ายที่จะรวบรวมข้อมูลและง่ายต่อการเปรียบเทียบสถิติ

เมื่อเลือกกองทุนต้องใส่ใจกับสองเกณฑ์: ขนาดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับและดัชนีที่เกี่ยวข้อง ที่มีขนาดใหญ่กองทุนมีโอกาสน้อยกว่าการล้มละลายอย่างรวดเร็ว ข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับเงินรัสเซียและกองทุนรวมที่มีอยู่ใน "ชาติพันธมิตรของ บริษัท จัดการ" แม้ว่าตามกฎหมายเงินทั้งหมดจะต้องรายงานเป็นประจำในการทำงานของมันหลังจากที่เลือกเฉพาะองค์กรยังควรตรวจสอบรายงานทางการเงินบนเว็บไซต์ของกองทุนรวม

นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องใส่ใจกับเงินฝากขั้นต่ำ เป็นสมาชิกของ "VTB - MICEX ดัชนี" สามารถ 5000 รูเบิลและ "BCS - MICEX." - 50000 หน้า กองทุนรัสเซียเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสูงกว่าสหรัฐ จำนวนเงินของกองทุนรวมค่าตอบแทนรวมถึงคณะกรรมการฝากของผู้สอบบัญชีทะเบียนประเมินราคาและค่าใช้จ่ายผู้ที่ได้รับคืน ขนาดสูงสุดของพวกเขามีการลงทะเบียนไว้ในสัญญา ยกตัวอย่างเช่นมันคือ 3.7% ใน "VTB" แต่หลังจากการวิเคราะห์รายละเอียดของข้อมูลทั้งหมดที่จะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับวิธีการลงทุน